Прогноз денежных потоков
10.11.6. Прогноз денежных потоков
Наиболее важным из всех финансовых прогнозов в бизнес-плане является прогноз денежных потоков. Прогноз денежных потоков отражает не прибыли и убытки компании, а приток и отток денежных средств.
Приток денежных средств формируют выручка от реализации продукции, товаров и услуг, поступления от реализации имущества компании, средства, получаемые в долг по кредитам и займам, и др. При этом поступления учитываются в момент зачисления денежных средств на счет или в момент поступления их в кассу компании.
Отток денежных средств формируют постоянные и переменные затраты компании, выплаты по кредитам и займам и другие расходы. Расходы учитываются на момент их списания со счета компании или выплаты из кассы.
Построение прогноза денежных потоков дает потенциальному инвестору возможность увидеть, как будет изменяться платежеспособность компании (способность обслуживать кредиторскую задолженность, платить по счетам поставщиков, выплачивать заработную плату и т. п.) по периодам реализации проекта.
В бизнес-плане отчет о движении денежных средств может быть представлен, например, в следующем виде (табл. 10.2).
Таблица 10.2. Прогноз денежных потоков
|
Название денежного потока |
Период 1 |
Период 2 |
... |
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА НАЧАЛО ПЕРИОДА |
|
|
|
|
ПРИХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
|
|
Поступления от продаж |
|
|
|
|
Поступления от продажи имущества и прочей реализации |
|
|
|
|
Поступления при получении долгосрочных кредитов и займов |
|
|
|
|
Выручка от продажи акций |
|
|
|
|
Другие поступления |
|
|
|
|
Итого приход: |
|
|
|
|
РАСХОД ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
|
|
|
|
Операционные затраты |
|
|
|
|
Прямые затраты на оплату труда |
|
|
|
|
Сырье и материалы |
|
|
|
|
Производственные накладные затраты за вычетом амортизации |
|
|
|
|
Капитальные вложения |
|
|
|
|
Погашение долгосрочной кредиторской задолженности |
|
||
|
Выплата процентов по кредитам и займам |
|
||
|
Платежи налога на прибыль |
|
||
|
Другие налоговые платежи |
|
||
|
Итого расход: |
|
|
|
|
ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК (приход минус расход) |
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА БЕЗ УЧЕТА КРАТКОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ (денежные средства на начало периода плюс чистый денежный поток) |
|
|
|
|
ПОЛУЧЕНИЕ КРАТКОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ |
|
|
|
|
ПОГАШЕНИЕ КРАТКОСРОЧНЫХ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ |
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА НА КОНЕЦ ПЕРИОДА |
|
|
|
